A adoção da blockchain por parte do sistema financeiro, apesar de estar em uma fase de crescimento e consolidação em várias frentes, já é uma realidade crescente. Isso significa que os produtos financeiros como conhecemos até hoje estão chegando ao fim?

Muitos especialistas são categóricos em afirmar que a principal questão não é se os produtos criptografados substituirão, mas quando.

Em poucos anos, toda a cadeia do universo financeiro estará estruturada em blockchain.

É um movimento inevitável diante das vantagens que a tokenização de produtos financeiros proporciona, aliadas às exigências dos consumidores do século XXI – praticidade, segurança e disponibilidade.

Os ganhos não estão apenas nas atividades finais que impactam diretamente na satisfação dos clientes; eles também estarão nos processos associados, como por exemplo os cadastros de cotistas de um fundo de investimento tokenizado.

É mais eficiência em toda a cadeia, contrapondo o modelo altamente burocrático, demorado e com regulação em excesso que o sistema financeiro tradicional oferece nos dias de hoje.

Nesse artigo, a BLOCKBR aborda as perspectivas do mercado financeiro para a transformação profunda que ele viverá nos próximos anos!

O QUE SÃO PRODUTOS FINANCEIROS?

Produtos financeiros são todo tipo de produto que é comercializado com o objetivo de obter capital de giro, aumentar o patrimônio, alavancar vendas e captar recursos.

São transacionados por bancos, financeiras, corretoras e fintechs e não se resumem aos que normalmente imaginamos como geradores de renda passiva, como os títulos públicos e privados, fundos de investimentos e outros.

Outros produtos também são classificados dessa forma e têm papel relevante na dinâmica financeira das empresas e pessoas.

• Ações
• Debêntures
• Empréstimos
• Repasses do BNDES
• Factoring
• Antecipação de recebíveis
• Operações de câmbio

COMO SE CLASSIFICAM OS PRODUTOS FINANCEIROS?

Os produtos financeiros podem ser classificados pelos seguintes critérios.

RISCO

• Risco de liquidez: grau de dificuldade de converter o produto em dinheiro;
• Risco de crédito: probabilidade de não receber os rendimentos);
• Risco de mercado: volatilidade, interferências do mercado.

LIQUIDEZ

Determina o nível de dificuldade de transformar o produto financeiro em dinheiro dentro de um determinado prazo sem que haja perda de valor.

Caderneta de poupança e tesouro direto são produtos de alta liquidez, enquanto as letras de crédito são de baixa liquidez.

RENTABILIDADE

Aqui os produtos financeiros dividem-se em rentabilidade fixa, quando é possível prever o valor do rendimento e a rentabilidade variável, que oscila ao longo do tempo.

PRAZO

Tempo determinado para resgatar os juros ou os aportes do investimento, que pode ser de curto, médio e longo prazo e vários produtos podem se enquadrar nas três possibilidades, como por exemplo as letras de crédito.

TOKENIZAÇÃO DO PRODUTOS FINANCEIROS

O cenário atual traz questões críticas às quais os investidores são muito sensíveis e que não parecem ter solução usando a estrutura atual do mercado de capitais.

EXCESSO DE REGULAMENTAÇÃO E BUROCRACIA

À exceção dos investidores com alguma experiência, muitas pessoas desistem de investir por causa do excesso de regulação do mercado de capitais e da burocracia para investir.

A forte presença do estado na definição de regras para cada ativo financeiro, as entidades envolvidas, limitações geográficas, de valores de entrada e os muitos passos, análises e tempo para aprovar uma aplicação afastam a grande maioria das pessoas.

Com resultado, ou migram para aplicações mais simples como a caderneta de poupança – que tecnicamente nem chamamos de investimento – ou aplicações mais conservadoras, perdendo ótimas oportunidades.

Evidentemente, estamos falando dos pequenos investidores – um público que as instituições não conseguem alcançar com esse cenário, enquanto os médios e grandes investidores não sentem os efeitos da burocracia e absorvem melhor os custos.

A tokenização de investimentos resume as operações de todos os tipos de investimentos ao uso da blockchain e dos contratos inteligentes, sem intermediários.

ELEVADOS CUSTOS PARA INVESTIR

Investir, em tempos de alta tecnologia, não pode combinar com custos – muitos e caros – em um modelo de gestão que dispersa parte da atratividade entre taxas e impostos e desestimula o investidor.

Ele está mais atento e comparando preços – a tokenização reduz muito, quando não elimina, os custos das aplicações, devido à ausência de terceiros e de processos burocráticos.

FALTA LIBERDADE E FLEXIBILIDADE

Nada pode ser mais frustrante do que não investir porque o dia foi atarefado e o banco ou a corretora já fecharam. Além disso, resgatar em uma aplicação para investir em outra é uma dupla burocracia.

A tokenização de aplicações financeiras, como os tokens de fundos imobiliários permite que o cliente invista a qualquer hora do dia e a partir de qualquer lugar – basta um dispositivo com acesso à internet.

RESTRINGE O PÚBLICO INVESTIDOR

Grande parte das aplicações cria restrições, tanto pelo valor de entrada quanto pela gestão, para os pequenos investidores – que são um grande público potencial.

Produtos como o fundo de investimento em ouro têm grupos fechados ou valores mínimos considerados altos para a maioria das pessoas.

Aqui existe um grande diferencial para os tokens de aplicações: o fracionamento de tokens de alguns produtos, gerando cotas de valores baixos e, com isso, democratizando o acesso.

Para quem oferece ativos financeiros, é a garantia de maior liquidez na venda e visibilidade no mercado com um universo maior de investidores.

É importante ressaltar que a atratividade de um produto financeiro depende de fatores que estão relacionados com os cenários econômicos – oferta de moeda fiduciária, taxas de juros, oscilações de câmbio, crises econômicas, inflação e outros.

Portanto, não têm relação direta com a forma de ofertar, seja por meios tradicionais ou através da tokenização.

OS PRODUTOS FINANCEIROS ESTÃO CHEGANDO AO FIM?

Certamente, os produtos financeiros em si, que são oferecidos atualmente no mercado, como os títulos, as letras de câmbio e outros, não acabarão, mas a forma de ofertar e gerir passará por grandes transformações.

Por outro lado, tokenizar investimentos surge com uma série de benefícios que vimos antes, para os detentores dos produtos e para quem quer investir em tokens de produtos financeiros.

Uma ótima opção, que combina geração de capital com a oferta de um produto financeiro de grande estabilidade para os investidores é o token de renda fixa, [067-041] através da antecipação de recebíveis.

Ou seja, a diversidade já é uma realidade quando falamos de tokenização de investimentos, o que já aponta o mercado para uma reestruturação gradual e constante.

BLOCKBR Digital Assets é uma fintech que une a inovação tecnológica e o conhecimento digital para transformar ativos físicos em digitais, no processo de tokenização de ativos.

A oferta de ativos físicos e financeiros tokenizados, tanto os atuais quanto novos, é democrática e descentralizada, o que torna a forma de investir segura, mais simples e mais eficiente.

Viabilizamos, estruturamos, emitimos e fazemos a oferta de tokens em nossa plataforma e fora dela. Esteja ciente que tokens dependem de viabilidade e fatores regulatórios.

Você quer tokenizar seu negócio ou parte dele? Tem uma solução de negócio e faz sentido emitir seu próprio token?