A remuneração dos assessores de investimento pode estar prestes a mudar com as ações da CVM. O papel da autarquia Comissão de Valores Mobiliários – CVM – é oferecer transparência e segurança para os investidores por meio da criação de regras e normas relacionadas a investimentos, além de garantir a vistoria e avaliação das regras que foram aplicadas.

Um assessor de investimento, como já se sabe, tem a função de fazer o dinheiro do seu cliente render. Através de análises do mercado ele orienta o cliente a realizar as escolhas dentro do mundo do ativo digital, sempre focando na segurança mesmo com as oscilações do mercado.

Toda profissão é regulamentada pela CVM, e por isso as novas regras vão de encontro a uma mudança considerável na categoria. No mundo dos investimentos, as novas normas ligadas à CVM devem ser conhecidas e influenciam diretamente a relação entre o assessor de investimento e seus clientes.

Nova Orientação da CVM

Conhecida como resolução 179, as novas orientações da CVM informam que a remuneração dos assessores de investimento devem declarar de modo prévio aos clientes todos os meios de recebimento, ou seja, o pagamento realizado ao assessor de investimento deve estar muito bem detalhado pelo próprio profissional.

Esse pagamento tem diversas facetas, como suas taxas, percentual de lucro ou volume, e até mesmo a natureza da remuneração. A resolução 179 ainda reforça a necessidade dessas informações estarem indicadas de maneira clara, detalhada e de serem sempre condizentes com a realidade. Por isso que as novas normas da CVM são tão importantes, pois mexem com a transparência e de certo modo com a idoneidade dessas operações.

A principal motivação das novas regras da CVM é oferecer mais transparência à remuneração dos assessores de investimento. Por isso o reforço nos detalhes do pagamento e da indicação correta de como será realizada a remuneração. As normas preveem a exportação de extratos trimestrais e o uso de um ambiente comum para realizar as declarações de pagamento.

Este é um tópico sensível principalmente considerando a tokenização de ativos, e cabe ressaltar que um assessor de investimentos precisa compreender as novas formas do mercado, como é o caso da DREX. Através desse entendimento, é possível tornar as práticas do trabalho mais precisas.

Como isso afeta a remuneração dos assessores de investimento?

O primeiro impacto que as novas normas CVM têm sob a remuneração dos assessores de investimentos é a de oferecer uma perspectiva mais ampla e detalhada sobre seu pagamento. Além de condensar em um só lugar, ou pelo menos de maneira sistemática, como serão realizados esses pagamentos.

Vale lembrar que essas resoluções ainda não estão em vigor. Embora tenham sido publicadas em março de 2023, e inicialmente havia uma previsão para valerem a partir de janeiro de 2024, na verdade, essas novas regras só passarão a ser aplicadas a partir de 1⁠º de novembro de 2024.

Dado todo esse contexto, percebe-se a importância dos assessores de investimento conseguirem compreender diferentes mercados para se aplicar. Um dos mais escolhidos é o do ouro e, por conta disso, saber quais são as maiores minas de ouro  é indispensável. Com esse saber, será possível uma atuação mais adequada no contexto da tokenização do minério e, dessa forma, oferecer opções interessantes para os clientes interessados.

Ainda, a transparência é um elemento importante para a resolução 179, que de fato cria uma série de requisitos que tornam a escolha pelo assessor muito mais fácil para o mercado. Além de garantir sob certos critérios a qualidade desses profissionais e do serviço prestado. Não é à toa que por conta dessa exigência por transparência que a tecnologia blockchain ganha destaque constantemente.

Desafios e Críticas

As declarações impostas pela resolução 179 colocam podem colocar os investidores em conflitos de interesses com seus clientes. Claro, o papel da resolução é mitigar esses conflitos a longo prazo, e mostrar de pronto as diferenças antes mesmo da contratação dos serviços se eles podem ocorrer ou não.

No entanto, é inegável que este tipo de declaração pode colocar investidores em uma situação mais limitada, até mesmo da perspectiva de conseguir e manter uma base de clientes. Esta lógica é justificada pelo presidente da própria CVM, que declarou que o crescimento do mercado de investimentos denota democratização, assim, hoje existem mais assessores e pessoas interessadas em investir em digital assets.

De maneira geral, o principal objetivo das mudanças na remuneração dos assessores de investimento é trazer mais transparência. Por conta disso, o profissional precisará contar com uma plataforma de gestão de investimento. Além de proporcionar uma atuação muito mais adequada devido ao ambiente ser extremamente organizado, a segurança será outro destaque justamente por esse ser um ambiente regulamentado e contar com blockchain.

Conselhos para Assessores e Investidores

Há ainda um bom tempo para que as novas regras aplicadas à remuneração dos assessores de investimento passem a valer. Mas é ainda neste ano, em novembro, que essas normas deverão ser aplicadas como manda a CVM, então é fundamental se preparar, tanto os assessores na declaração da sua remuneração quanto os clientes para a análise.

Como este é um tópico sensível para qualquer empresa ou homem de negócios, é necessário depositar tempo para fazer análises das implicações da orientação. Assim, o os clientes terão maior noção para escolher quais são os assessores com as características ideais para obter o sucesso com aplicações no mercado. Desse modo, é preciso que os investidores já se preparem para se adaptar às mudanças e continuarem relevantes no mercado.

Neste cenário, percebe-se que para o assessor de investimentos vencer os principais desafios, é preciso conhecer tanto das resoluções como também de algumas tecnologias, como os VASPs. Através deste recurso, é possível encontrar um local que ofereça os principais serviços relacionados ao universo dos digital assets e, portanto, auxilie bastante para um futuro promissor dentro do mercado.

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