A alta de juros nos EUA é sempre um evento que mobiliza a atenção de governos e de mercados em todo o mundo, afinal trata-se da maior economia global com uma moeda de referência de negócios, investimentos e dívidas e com impactos até mesmo na tokenização de ativos.

O Banco Central dos EUA – o Federal Reserve – elevou a taxa de juros básica da economia local para 5,25%, o nível mais alto dos últimos 22 anos e manteve um ciclo de aumentos que levaram a taxa de 0,25% em março de 2022.

Essa sucessão de aumentos tem como objetivo frear a inflação norte-americana, desaquecendo a economia para que a alta dos preços retorne para a meta de 2% – o índice de preços ao consumidor em julho de 2023 foi de 3,2%.

Que fatores estão estimulando as decisões sucessivas de aumento da Fed Fund Rate?

Quais os impactos na economia brasileira e no mundo?

A BLOCKBR, uma empresa que desenvolve infraestrutura de tokenização, vai falar sobre os juros dos EUA em alta e como isso afeta a nossa vida!

POR QUE HOUVE A ALTA DE JUROS NOS EUA

Aumentar a taxa de juros americana é uma medida necessária diante do ambiente inflacionário que o país atravessa há alguns anos, precisamente a partir da pandemia em 2020. O cenário recessivo exigia estímulos monetários e fiscais maciços.

Essas medidas impulsionaram a demanda e reaqueceram o mercado de trabalho, mas o contexto era circunstancial e precisava ser revertido para que não houvesse uma escalada maior da inflação de preços e de consumo.

Os aumentos sucessivos de juros tornariam o crédito mais caro e desestimulariam o crescimento da economia apoiado no cenário de emergência entre 2020 e 2021.

No final de 2022 já havia sinais de normalização das cadeias produtivas mundiais e oferta de insumos que contribuíram para a queda da inflação. Porém, ela ainda está em patamares distorcidos e a taxa básica de juros alta ainda se faz necessária.

QUAIS OS IMPACTOS DA ALTA DE JUROS DOS EUA NO MERCADO GLOBAL

Os impactos dos juros altos dos EUA nas economias do mundo sempre são muito conhecidos, porém a dimensão é imprevisível, pois dependerá do dever de casa de cada país – quão exposta a economia está às decisões do Fed e o que o governo está fazendo para tentar lidar com elas.

Podemos destacar como efeitos generalizados da alta da Fed Fund Rate:

FUGA DE CAPITAIS PARA OS ESTADOS UNIDOS

Esse é um movimento natural; sendo uma das economias mais estáveis mesmo em tempos de crises, o aumento dos juros americanos atrai investidores para o país, combinando um ganho maior com o nível de segurança econômica.

Como resultado, a queda na oferta da moeda faz o preço do dólar subir, afetando de forma positiva as receitas de exportações, porém aumentando os custos dos setores que dependem de importação de insumos e equipamentos – basicamente os países exportadores de commodities como o Brasil.

Quais os melhores investimentos no cenário de queda da taxa Selic que estamos vivendo?

DESAQUECIMENTO DE INVESTIMENTOS NOS PAÍSES

Com a saída de dólares para os EUA em busca de uma remuneração melhor com estabilidade, reduz-se o volume de capital investido nos países emergentes, que dependem desses fluxos para projetos e, por fim, causando a desaceleração no crescimento econômico (e recessão em muitos casos).

IMPACTOS POLÍTICOS E SOCIAIS

Dependendo das circunstâncias e da resposta dos governos locais, a Fed Fund Rate alta pode causar graves consequências sociais e políticas – aumento do desemprego, da desigualdade econômica e da instabilidade de governos.

Os efeitos exatos dependerão muito das respostas (e da velocidade delas) às mudanças de juros nos EUA a serem adotadas nos países. Além disso, eventos econômicos e políticos globais desempenham um papel importante nos resultados finais.

COMO A ECONOMIA BRASILEIRA REAGE À ALTA DE JUROS DOS EUA

Ao contrário do que está sendo feito pelo Fed, no Brasil o Banco Central reduziu a Selic, a taxa básica de juros da economia em meio ponto percentual em agosto de 2023 e sinaliza que outras reduções podem acontecer nos próximos meses.

Essa redução acontece em virtude da desaceleração na inflação brasileira, o que criaria um contexto propício para tornar o crédito mais acessível, estimular investimentos de empresas e pessoas e, por consequência, promover a retomada do crescimento.

As profundas mudanças estruturais que estão em curso – o arcabouço fiscal, a reforma tributária e a reforma administrativa – tendem a melhorar a confiança dos investidores e empreendedores.

A Selic segue ainda em um patamar alto e há espaço para novas reduções, segundo especialistas, que preveem a taxa referencial de juros em 11,5% no final de 2023.

Apesar do cenário econômico positivo que se projeta com esses fatos, o governo deverá ter atenção redobrada com o ciclo de aumentos da Fed Fund Rate. A saída de capitais do Brasil, em um certo volume, pode se tornar um empecilho real à retomada econômica.

TOKENIZAÇÃO EM TEMPOS DE JUROS ALTOS NOS EUA

A alta de juros básicos nos EUA, assim como da Selic no Brasil, alteram profundamente a dinâmica de mercados de investimento. O fluxo de capitais na direção daquele país se faz especialmente em duas situações: na queda da Selic e na alta da Fed Fund Rate.

Com isso, as aplicações de renda fixa perdem fôlego e o investimento em renda variável se torna mais atraente.

Mas como investir com eficiência e obter ótimos resultados?

A tokenização permite o investimento nas mais variadas oportunidades de mercado, tanto de quem quer negociar ativos e obter ganhos maiores quanto para quem deseja opções para diversificar seus investimentos com mais:

• Agilidade, usando a tecnologia blockchain;
• Mais segurança com criptografia de alto nível, protocolos mais avançados e os contratos inteligentes;
• Mais disponibilidade, podendo investir a qualquer hora do dia e de qualquer região do mundo, sem depender de expediente bancário.

A economia tokenizada é a transformação cada vez mais presente para investidores e proprietários de ativos, produtos, serviços e direitos e investidores realizarem ótimos negócios.

E empresas tokenizadoras qualificadas como a BLOCKBR criam toda a infraestrutura de tokenização de alto nível necessária para alcançar esse objetivo!

A BLOCKBR é uma fintech especializada na construção de infraestrutura que permite uma migração simplificada para a tokenização, atendendo às necessidades de um ambiente altamente regulamentado.

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